知名私募基金经理的持仓变化 ，随着上市公司半年报披露而持续曝光。

　　龙佰集团最新披露的半年报显示
，截至二季度末，高毅资产知名基金经理冯柳新进该公司前前十 流通股股东名单 ，期末持股市值超过4亿元 。同期
，有外资风向标之称的香港中央结算有限公司也大手笔加仓龙佰集团。

　　值得注意的是 ，前不久
，同为基础化工板块的万华化学半年报显示，高毅资产知名基金经理邓晓峰二季度也新进该公司前前十 流通股股东名单
。据私募排排网统计 ，截至8月27日
，49家百亿级私募出现在已披露半年报的上市公司前前十 流通股股东名单中，重仓的基础化工标的超过10只。多位业内人士认为 ，化工行业供需格局持续优化
，部分细分领域盈利能力有望逐步改善 。

　　冯柳新进龙佰集团

　　龙佰集团最新披露的半年报显示，截至上半年末 ，冯柳管理的高毅邻山1号远望基金新进成为该公司前前十 流通股股东，持股数量为2750万股
，期末持股市值为4.53亿元
。二季度与冯柳同步加仓的，还有香港中央结算有限公司 ，后者二季度加仓龙佰集团3214.3万股。

　　拉长时间来看，这并非冯柳首次出现在龙佰集团的前前十 流通股股东名单中 。

　　早在2023年一季度末 ，高毅邻山1号远望基金便新进成为龙佰集团第五大流通股股东
，随后该产品持续在龙佰集团的前前十 流通股股东名单中现身
。2025年三季度，高毅邻山1号远望基金大手笔减持该公司 ，并在2025年末彻底消失在前前十 流通股股东名单中。如今再度现身
，足见对该公司的预期转变 。

　　公开资料显示，龙佰集团主要从事钛白粉
、海绵钛、锆制品 、锂电正负极材料等产品的生产与销售
。有券商研究报告分析称 ，龙佰集团凭借全球领先的钛白粉产能规模
、氯化法工艺壁垒及自有钛矿的成本护城河
，在行业周期起伏中展现出较强的盈利韧性。另外，在如火如荼的AI产业革命以及2020年开启的新能源产业革命背景下 ，公司钛矿伴生的锆、铪 、钪等战略小金属，有望为公司打开新的成长空间 。

　　邓晓峰加码万华化学

　　有意思的是
，同为高毅资产知名基金经理，邓晓峰盯上的基础化工标的为万华化学
。

　　万华化学半年报显示 ，邓晓峰管理的高毅晓峰2号致信基金二季度末新进成为万华化学第七大流通股股东
，持有2495.95万股，二季度末持仓市值约17亿元。

　　国信证券研究报告分析称 ，2026年上半年
，万华化学三大业务板块量价齐升 。首先，3月以来 ，原油费用 上涨推涨原料费用 
，同时中东/日韩等地区MDI
、TDI装置出现不可抗力及降负，欧洲地区MDI、TDI装置成本提高 ，全球聚氨酯供应总体偏紧
，公司聚氨酯板块产品费用 大幅上涨；其次，2026年上半年受世界 政治及地缘冲突影响 ，全球化工原料费用 大幅上涨，公司各类石化产品紧抓市场机遇
，盈利能力均实现明显改善；再次，万华化学精细化学品及新材料坚持产品差异化和高端化战略 ，竞争力持续提升。

　　化工板块受关注

　　私募排排网数据显示
，截至8月27日，已有49家百亿级私募出现在189家已披露半年报的上市公司前前十 流通股股东名单中 ，合计持股市值达589.29亿元
。其中
，基础化工行业中得到百亿级私募重仓的标的高于10只，高毅资产 、迎水投资
、鹤禧私募、盘京投资等知名百亿级私募均有所配置。

　　亘曦资产认为 ，经过7月市场的再平衡
，市场会更加关注业绩基本面 。而且8月进入短暂宏观政策真空期，基于业绩基本面的震荡分化或是市场主基调
。在配置上 ，公司短期重点关注有业绩支撑的方向
，如超跌的AI产业链 、资源股（以铜为代表）
、化工等。此外，在定价衰退的大背景下 ，低估值、高分红的红利资产逐步显现长期配置价值 。

　　作者：马嘉悦